Diversifisert Vs. Ikke-diversifisert investeringsselskap

Investeringsselskaper investerer i ulike verdipapirer, for eksempel kontanter, obligasjoner og aksjer. Diversifiserte investeringsselskaper, som fond, investerer vanligvis i flere aktivakategorier og i ulike verdipapirer innenfor hver kategori. Ikke-diversifiserte investeringsselskaper investerer vanligvis i en bestemt aktivakategori eller industri, og i noen få verdipapirer innenfor hver bransje. Småbedriftseiere og andre investorer kan bruke diversifiserte og ikke-diversifiserte investeringsstrategier for kapitalvurdering, vanlig inntekt eller en kombinasjon.

Diversified

Diversifiserte investeringsselskaper investerer vanligvis i et bredt spekter av verdipapirer. For eksempel kan et diversifisert aksjeselskap investere i teknologi, industri og detaljhandel, og i flere aksjer innenfor hver sektor. På samme måte kan et balansert fond fond investere i en rekke aksjer og obligasjoner, mens et obligasjonsfond kan investere i obligasjoner fra den føderale regjeringen, kommunale myndigheter og bedriftsutstedere. Diversifisering kan ikke garantere fortjeneste, men det sikrer at et investeringsselskaps ytelse ikke er knyttet til et enkelt selskap eller en bransje. I tillegg til verdipapirfond kan investorer bruke børsnoterte fond, som sporer store markedsindekser og industrisektorer, slik at investorer kan oppnå geografisk og sektorsdiversifisering til lave kostnader. I henhold til investeringsselskapsloven fra 1940 kan et diversifisert investeringsselskap ikke holde mer enn 5 prosent av sine eiendeler i en enkelt sikkerhet og ikke mer enn 10 prosent av verdipapirene i en enkelt utsteder. Ikke-diversifiserte investeringsselskaper har ikke disse restriksjonene.

Ikke-Diversified

Ikke-diversifiserte investeringsselskaper tar vanligvis en mer fokusert tilnærming til kapitalfordeling. For eksempel kan et teknologifond kun investere i teleselskaper, mens en veldedig tillit kan bestemme seg for å investere bare i høyverdige stats- og bedriftsobligasjoner. Risikoen med ikke-diversifisering er at dårlige nyheter fra bare ett eller to selskaper i en bestemt industri kan skade prisene på alle aksjer i den bransjen. For eksempel, etter dot-com-krasjet i begynnelsen av 2000, har teknologifondene hatt brede tap, og noen gikk ut av virksomheten. Fordelen med ikke-diversifisering er at fokus på en håndfull selskaper gjør det mulig for investeringsforvaltere å konsentrere sin forskningsinnsats og tenke strategisk.

volatilitet

Volatiliteten i en investeringsportefølje er avhengig av eiendomsmixen. For eksempel vil en obligasjonsportefølje bestående hovedsakelig av statsobligasjoner trolig være mindre volatil enn en bedriftsobligasjonsportefølje eller en teknologipapirportefølje. Kortsiktig markedsvolatilitet kan imidlertid ikke påvirke langsiktig ytelse, spesielt hvis investorer fokuserer på de underliggende grunnleggende og forblir tålmodige gjennom markedsturbulens.

Fare

Diversifisering kan ikke eliminere markedsrisiko, som er den daglige volatiliteten i aksje- og obligasjonsmarkeder. Det kan ikke beskytte en investeringsportefølje fra en alvorlig økonomisk nedgang, som for eksempel finanskrisen i 2008, når markedene har tap på tvers over hele linjen. Risikoen med for mye diversifisering er at en portefølje kan begynne å ligne en markedsindeks, og dermed begrense sin evne til å overgå store markedsmengder.