Kontantstrøm kontra kontantposisjon

Kontantstrøm og kontantstilling er svært nært beslektet. Den største forskjellen er at kontantstrømmen refererer til nettoendringen som følge av tid fra innstrømning og utstrømning av kontanter. Kontantposisjon snakker spesifikt til selskapets relative kontantstilling på et bestemt tidspunkt. Å ha en sterk nåværende kontantstilling og en positiv kontantstrøm er felles finansielle mål.

Cash Flow Basics

Et selskaps kontantstrøm er avbildet i kontantstrømoppstillingen. Denne erklæringen legger ut startkassen og sluttkursen for en gitt periode. Enda viktigere, det viser hvordan penger ble generert og hvordan det ble brukt. Driftsaktiviteter, investeringer, finansiering og andre skattemessige transaksjoner bidrar alle til kontantstrøm. Generelt ønsker et selskap en jevn kontantstrøm fra driften, siden disse driver forretningens overskudd over tid.

bruk

Bedriftsledere, kreditorer og aksjonærer bruker alle kontantstrømoppstillingen ved vurdering av selskapets økonomiske helse. En positiv kontantstrøm betyr at selskapet er i bedre posisjon til å dekke sine nåværende gjeld og utgifter. Til kreditorer gjør dette virksomheten mindre risikabelt når man vurderer nye lån. For ledere gjør positiv kontantstrøm det lettere å fokusere på andre aspekter av virksomheten, i motsetning til å sette press på kjøperkontoer. Aksjonærene ser positiv kontantstrøm som et tegn på at et selskap tilbyr en tryggere investering. Over tid er oppadgående kontantstrøm foretrukket. Noen selskaper bruker imidlertid ekstra penger til å betale ned gjeld raskere eller å utstede aksjonærutbytte. Det er her hvor analysere hver del av setningen hjelper.

Kontantposisjon Grunnleggende

Et selskaps kontantstilling refererer spesifikt til det nivået av kontanter i forhold til de ventende utgiftene og forpliktelsene. Bedriftsledere har en tendens til å holde mer fokus på kontantposisjon til enhver tid, mens eksterne brukere overvåker kontantstrømoppklaringer utarbeidet månedlig eller kvartalsvis. Generelt betyr en stabil kontantposisjon at selskapet enkelt kan møte sine nåværende forpliktelser med kontanter eller likvide midler det har på plass. Kortsiktig gjeld er gjeld med utbetalinger i løpet av de neste 12 månedene.

applikasjon

Likviditetsforhold gir ledere innsikt i selskapets kontantposisjon. Nåværende forhold er bare summen av omløpsmidler på selskapets balanse dividert med gjeldende gjeld. For eksempel er omløpsmidler på $ 60 000 fordelt på kortsiktig gjeld på $ 30 000 lik et forhold på 2: 1. Dette er en grunnlinje for et godt forhold, men det viktigste spørsmålet er om likviditetsforholdene forbedrer seg over tid. Hvis ikke, kan ledere trenge inn og bruke strengere innkrevingspolicyer eller omforhandle gjeldsbetingelser. Hurtigforholdet er lik, men det tar ikke hensyn til inventar siden salg av inventar ikke er veldig praktisk. Et forhold på 1: 1 er en vanlig basislinje for hurtigforholdet. Kontantforholdet vurderer bare omløpsmidler av kontanter og omsettelige verdipapirer som raskt konverteres. Nivåer under 1: 1 er vanlige.