Hva er finansiell risikostyring?

Risiko er iboende i enhver virksomhet, og god risikostyring er viktig hvis du skal identifisere og stoppe inntektslekkasje fra virksomheten din. Av de ulike typer risikoene som virksomheten din kan møte, har finansiell risiko den mest umiddelbare effekten på kontantstrømmene og bunnlinjen. Du kan forutse disse risikoene og lede dem på passet med en solid økonomisk risikostyringsplan.

Hva er finansiell risiko?

Alt som handler om penger som strømmer inn og ut av virksomheten, er en finansiell risiko. Siden listen over mulige risikoer er så lang, plasserer de fleste analytikere dem i en av fire kategorier som følger:

Markedsrisiko

Som navnet antyder, er markedsrisiko noen risiko som kommer ut av markedet der virksomheten din opererer. For eksempel, hvis du er en murstein-og-mørtel klær butikk, vil den økende tendens kundene til å handle online være en markedsrisiko. Bedrifter som tilpasser seg for å betjene online publikum, har bedre sjanse til å overleve enn bedrifter som holder seg til forretningsmodellen uten nett.

Mer generelt og uansett sektor du er i, utgjør hver bedrift risikoen for å bli overskrømt av konkurrenter. Hvis du ikke holder tritt med forbrukertrender og priskrav, vil du sannsynligvis miste markedsandeler.

Kredittrisiko

Kredittrisiko er muligheten for at du mister penger fordi noen ikke klarer å utføre i henhold til vilkårene i en kontrakt. Hvis du for eksempel leverer varer til kunder på 30-dagers betalingsbetingelser, og kunden ikke betaler fakturaen til enhver tid (eller i det hele tatt), har du hatt en kredittrisiko. Bedrifter må beholde tilstrekkelige kontantbeholdninger for å dekke sine betalbare utbetalinger, eller de vil oppleve alvorlige kontantstrømproblemer.

Likviditetsrisiko

Også kjent som finansieringsrisiko, dekker denne kategorien alle risikoene du møter når du prøver å selge eiendeler eller innhente midler. Hvis noe står i veien for å heve kontant raskt, så er det klassifisert som likviditetsrisiko. En sesongmessig virksomhet kan for eksempel oppleve betydelige kontantstrømmangel i lavsesongen. Har du nok penger satt til side for å møte den potensielle likviditetsrisikoen? Hvor raskt kan du avhende gammelt lager eller eiendeler for å få penger du trenger for å holde lysene på?

Likviditetsrisiko inkluderer også valutarisiko og renterisiko . Hva ville skje med dine kontantstrømmer hvis valutakursen eller renten skulle plutselig skifte?

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko er en catch-all term som dekker alle de andre risikoene en virksomhet kan støte på i sin daglige virksomhet. Personellomsetning, tyveri, svindel, søksmål, urealistiske økonomiske prognoser, dårlig budsjettering og unøyaktige markedsføringsplaner kan alle utgjøre en risiko for bunnlinjen hvis de ikke forventes og håndteres riktig.

Hva er finansiell risikostyring?

Finansiell risikostyring er prosessen med å forstå og styre de økonomiske risikoene som virksomheten din står overfor, enten nå eller i fremtiden. Det handler ikke om å eliminere risiko, siden få bedrifter kan pakke seg inn i bomullsull. Snarere handler det om å tegne en linje i sanden. Tanken er å forstå hvilke farer du er villig til å ta, hvilke risikoer du hellere vil unngå, og hvordan du skal utvikle en strategi basert på risikoen din.

Nøkkelen til enhver økonomisk risikostyringsstrategi er handlingsplanen. Dette er praksis, prosedyrer og retningslinjer som virksomheten din vil bruke for å sikre at den ikke tar på seg mer risiko enn den er forberedt på. Med andre ord vil planen gjøre det klart for personalet hva de kan og ikke kan gjøre, hvilke beslutninger som skal eskalere, og hvem har det overordnede ansvaret for enhver risiko som måtte oppstå.

Hvordan implementerer du finansiell risikostyring?

Organisasjoner styrer sin økonomiske risiko på ulike måter. Denne prosessen avhenger av hva virksomheten gjør, hvilket marked det opererer i og risikonivået det er villig til å akseptere. I denne forstand er det opp til bedriftseier og styremedlemmer for å identifisere og vurdere risikoen og bestemme hvordan selskapet skal håndtere dem.

Noen av stadiene i den finansielle risikostyringsprosessen er:

Identifisere risikoeksponeringene

Risikostyring begynner med å identifisere de økonomiske risikoene, og deres kilder eller årsaker. Et godt sted å starte er med selskapets balanse. Dette gir et øyeblikksbilde av gjeld, likviditet, valutarisiko, renterisiko og råvareprissårbarhet selskapet står overfor. Du bør også undersøke resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen for å se hvordan inntekt og kontantstrømmer svinger over tid, og hvilken innvirkning dette har på organisasjonens risikoprofil.

Spørsmål å spørre her inkluderer:

Hva er de viktigste inntektskildene til virksomheten?
Hvilke kunder utvider selskapet kreditt?
Hva er kredittbetingelsene for de kundene?
Hvilken type gjeld har selskapet? Kortsiktig eller langsiktig?
Hva ville skje hvis interessene skulle stige?

Kvantifisering av eksponeringen

Det andre trinnet er å kvantifisere eller sette en numerisk verdi på risikoene du har identifisert. Selvfølgelig er risikoen usikker, og å sette et nummer på risikoeksponering vil aldri være nøyaktig. Analytikere pleier å bruke statistiske modeller som standardavvik og regresjonsmetode for å måle selskapets eksponering mot ulike risikofaktorer. Disse verktøyene måler hvor mye datapunktene dine er forskjellig fra gjennomsnittet eller gjennomsnittet.

For små bedrifter kan dataprogrammer som Excel hjelpe deg med å utføre en enkel analyse på en effektiv og nøyaktig måte. Den generelle regelen er jo større standardavviket, desto større er risikoen forbundet med datapunktet eller kontantstrømmen du kvantifiserer.

Å gjøre en "sikring" beslutning

Når du har analysert kildene til risiko, må du bestemme hvordan du skal handle på denne informasjonen. Kan du leve med risikoeksponeringen? Trenger du å redusere det eller hekke mot det på en eller annen måte? Denne beslutningen er basert på flere faktorer som selskapets mål, forretningsmiljø, appetitt for risiko og om kostnadene ved å begrense risikoen reduserer risikoen.

Generelt kan du vurdere følgende handlingstrinn:

Reduser kontantstrømningsvolatilitet.
Fastsetting av renten på lån, slik at du har mer sikkerhet i dine finansieringskostnader.
Administrere driftskostnader.
Administrerer betalingsbetingelsene.
Setter strenge fakturerings- og kredittkontrollprosedyrer på plass.
Si farvel til kunder som regelmessig misbruker dine kredittvilkår.
Forstå din eksponering for råvarepris, det vil si din følsomhet for variasjoner i prisen på råvarer. Hvis du jobber i transportvirksomheten, kan en økning i oljeprisene for eksempel øke kostnadene og redusere fortjenesten.
Sørg for at de riktige personene får de riktige jobbene med riktig grad av tilsyn, for å redusere risikoen for svindel.
Utføre due diligence på prosjekter, for eksempel, vurderer usikkerhetene knyttet til et partnerskap eller joint venture.

Hvem styrer økonomisk risiko?

I en liten bedrift er bedriftseier og ledere ansvarlige for risikostyring. Det er først når virksomheten vokser for å inkludere flere avdelinger og aktiviteter som du kanskje ønsker å ta med i en dedikert Financial Risk Manager for å håndtere risiko - og gi anbefalinger for handling - på vegne av selskapet.

Global Association of Risk Professionals er anerkjent globalt som den fremste akkreditering for Financial Risk Management fagfolk. For å motta FRM-sertifiseringen må kandidatene ha to års arbeidserfaring og bestå en streng eksamensrisiko på temaene markedsrisiko, kredittrisiko, operasjonell risiko og investeringsstyring. Detaljer er tilgjengelig på GARPs nettside.