Hvordan ville FIFO og LIFO påvirke inntektsskattene betalt?

Lagerkostnadsmetoden din bruker bruker direkte, påvirker din "kostnad på solgte varer", som er en kostnad. Jo høyere utgift du rapporterer, jo lavere inntekt, og dermed jo lavere inntektsskatt. Generelt vil FIFO-varekostnadsmetoden gi en høyere nettoinntekt, og dermed en høyere skatteplikt, enn LIFO-metoden.

Inflasjon og inventar

I perioder med inflasjon, slår bedrifter ofte opp med produkter i deres beholdning som er identiske, men det koster dem forskjellige mengder. For eksempel, si at du eier en matbutikk. I mai kjøper du flasker ketchup fra en distributør for en engrospris på 1, 10 dollar. I juni er noen av de $ 1, 10 flasker fortsatt på lager når du kjøper din neste serie ketchup, men engrosprisen har nå gått opp til $ 1, 15 per flaske. Flaskene er identiske. Dette skaper et problem når du selger en flaske ketchup, fordi du må inkludere kostnaden for den flasken til kostnaden for solgte varer, eller COGS-utgift. Du må avgjøre om du har solgt en "gammel" flaske, i hvilket tilfelle din COGS er $ 1, 10, eller en "ny" flaske, i så fall er det $ 1, 15.

LIFO og FIFO

Det er ikke praktisk å spore hver enkelt varebeholdning når elementene er identiske, som flasker med ketchup. Så selskapene har vanligvis en policy om å anta at når det selger et produkt, er varen som kommer ut av lager enten den eldste der eller den nyeste. I det tidligere tilfellet bruker selskapet først "first in, first out" -metoden eller FIFO. I sistnevnte tilfelle bruker den «sist inn, først ut» eller LIFO.

Effekt på utgifter

Si at du har 100 flasker ketchup i lager, hvorav 50 du kjøpte for $ 1, 10 engros i mai, og 50 du kjøpte for 1, 15 dollar i juni. Og si hylla prisen for ketchup er $ 2 en flaske. Når du selger en flaske ketchup, registrerer du $ 2 i inntekter. Hvis du bruker FIFO, vil du rapportere en COGS-utgift på $ 1, 10. Din rapporterte fortjeneste på salget vil være 90 cent, og du vil nå ha 99 flasker i lager - 49 til en pris på $ 1, 10 og 50 til en pris av $ 1, 15. Hvis du bruker LIFO, vil din COGS-utgift være $ 1, 15, det rapporterte resultatet vil være 85 cent, og du vil også ha 99 flasker i lager, men 50 av dem ville være på bøkene på $ 1, 10, og 49 ville være på bøkene på $ 1, 15.

Betal skatt

På lang sikt - og ofte til og med på kort sikt - stiger prisene fremfor fall. Så lenge prisene stiger, vil FIFO produsere et større overskudd, en større nettoinntekt og i sin tur en større skatteregning. Det er viktig å merke seg at "fortjeneste" ikke er det samme som kontantstrøm. Du har allerede betalt for ketchupen; Det som er aktuelt er tidspunktet for når du rapporterer kostnadene dine som utgifter. En bedrift blir ikke beskattet på kontantstrøm, skjønt; det blir beskattet på fortjeneste.

Bruke begge

Hvis FIFO fører til høyere skatt, kan man spørre hvorfor en bedrift vil bruke den. Svaret er at bedrifter ønsker å kunne vise størst mulig fortjeneste på regnskapene de gir til investorer, långivere og andre. Derfor tillater Internal Revenue Service bedrifter å bruke LIFO for sin skatteregnskap selv om de bruker FIFO i sine regnskap. Hvis selskapet gjør det, må dets uttalelser inneholde en fotnote som gir verdien av beholdningen beregnet under LIFO.