Effekten av inntektsøkning på arbeidskapital

I hvilken grad en økning i inntekter vil påvirke selskapets arbeidskapital, avhenger av hvor effektiv virksomheten din fungerer. Hvis bedriften din allerede er lønnsom, bør flere inntekter oversettes til mer arbeidskapital. Men hvis hver dollar av inntekter blir spist opp av utgifter, så kan økningen kanskje ikke forbedre arbeidskapitalen mye, hvis i det hele tatt.

Arbeidskapital

I virksomhetsregnskapet er arbeidskapital et referansemåte for selskapets evne til å møte sine kortsiktige forpliktelser. Den beregnes ved å ta bedriftens omløpsmidler og trekke ned gjeldende gjeld. Omløpsmidler er de som kan eller vil bli konvertert til kontanter i det neste året. De største omløpsmidler er kontanter, kundefordringer og inventar. Kortsiktig gjeld er forpliktelser som må oppfylles innen neste år. For et typisk selskap er hovedforpliktelsene gjeldsforpliktelser, påløpte forpliktelser (som lønn opptjent av arbeidstakere, men ikke ennå betalt, eller leiekostnader påløpt men ikke betalt) og gjeldsbetalinger. Når omløpsmidler overstiger kortsiktig gjeld, har selskapet en positiv arbeidskapital. Det er bra. Når det er omvendt, har selskapet negativ arbeidskapital. Det er ille.

Et "godt" eksempel

Anta at selskapet øker salget for en viss periode med $ 1000. For å spore effekten på arbeidskapital, må du først legge til de nye inntektene til omløpsmidler. Hvis kundene betalte kontanter, legg pengene til kontanter totalt. Hvis du utvidet dem kreditt, legg det til dine fordringer. Det spiller ingen rolle hva man øker, siden de er begge omløpsmidler. Nå trekke kostnaden for den nye inntekten. Hvis varene du solgte hadde en engroskostnad på, si $ 500, så ta det beløpet ut av lagerbeholdningen. Anta at den nye inntekten også krever å bruke $ 100 på annonsering og $ 50 på tilleggsavlønning. Uansett om du har betalt for disse tingene, spiller det ingen rolle, fordi effekten på arbeidskapital er den samme. Hvis du har betalt for dem, reduseres kontantkontoen din (en nåværende aktiv) med $ 150. Hvis ikke, øker leverandørgjeld med $ 100 og påløpte gjeld stiger med $ 50. Begge er kortsiktig gjeld. Nå gjør matematikken: $ 1000 i nye inntekter, minus $ 500 i beholdning, minus $ 150 for kostnadene ved å skaffe inntektene tilsvarer $ 350 i ny arbeidskapital.

Et "dårlig" eksempel

Tenk deg at for å øke inntektene $ 1000 måtte du redusere sluttpriser 30 prosent, investere mye mer penger i reklame og holde butikken åpen lenger. Du måtte selge flere varer for å få samme mengde nye inntekter, så engroskostnaden for varene du solgte stiger til $ 715. Si at den ekstra annonseringen koster $ 200 og den ekstra arbeidskraften koster $ 100. Gjør matte igjen: $ 1000 i nye inntekter, minus $ 715 inventar, minus $ 300 for kostnadene ved å skaffe de nye inntektene, tilsvarer en netto nedgang på $ 15 i arbeidskapital.

Evaluering av effektene

Eksemplene ovenfor er utformet for å vise ekstremer, men de peker på forretningsverdenen at inntektene aldri er "gratis". Det har kostnader knyttet til det. Så hvis bedriften trenger å øke sin arbeidskapital, er svaret ikke bare å "generere mer inntekt", men å generere mer inntekter enn kostnadene som kreves for å oppnå denne inntekten - med andre ord å generere mer profitt. I det andre eksempelet, hvis alt som trengs for å øke inntektene, ble rabatt på produktene dine 30 prosent og økende reklame- og arbeidskostnader med samme beløp som før, vil du ende opp med en $ 135 økning i arbeidskapitalen ($ 1000 - $ 715 - $ 150) . For å virkelig bestemme hvilken effekt en inntektsøkning vil ha på arbeidskapitalen din, trenger du en grundig forståelse av hva det koster å produsere inntektene du genererer, og hva de marginale kostnadene vil være for hver $ 1 - eller $ 100 eller $ 1000 - av tilleggsinntekter.