Eksempler på Financial Ratio Analysis for Companies

Nøkkeltall er en indikator på helse for enhver bedrift. De kan virke esoteriske, men til långivere og investorer forteller de den sanne historien om et selskaps økonomiske styrke og evne til å vær en økonomisk storm. Det er enkle målinger som gjeld til verdige og komplekse indikatorer som fordringer omsetningsdager eller gjeldsdag. Jo mer inntekter et selskap genererer, jo mer relevante blir de sofistikerte forholdene. I sin enkleste form brukes forholdet til å balansere ett aktiv mot en annen eller sammenligne eiendeler og gjeld. De er matematiske uttrykk som: $ 4000 i egenkapitalen kontoen sammenlignet med $ 2000 i totale gjeld gir et 2: 1 gjeld til verdi-forhold. Evaluering av spesifikke forhold er vanskelig å definere fordi hver bransje har sine egne egenskaper.

Cash Flow Coverage

Den mest grunnleggende av forholdene er en måling av kontantstrøm eller gjeldsdekning. Långivere bruker dette forholdet til å måle selskapets evne til å betale sine gjeld. I beregningen beregnes et selskaps nettoresultat. Dette tallet antas da å være det beløpet som er tilgjengelig for å tilbakebetale gjeld. Standard de fleste banker bruker for arbeidskapital er $ 1, 20 i fortjeneste for hver $ 1 i gjeldsbetalinger.

Nåværende forhold

Likviditet er et begrep som brukes til å beskrive selskapets evne til å øke kontanter på kort tid, vanligvis 30 dager. Likviditetsforholdet måler selskapets likvide midler mot kortsiktige gjeld i et forsøk på å se om de er i balanse eller om selskapet er overbelastet med kortsiktig gjeld. Høye kredittkortbalanser mot lav beholdning og kontanter i banken vil være et rødt flagg. Høyere forhold er en positiv indikator.

Quick Ratio

Et annet, strengere mål, av selskapets evne til å møte sine kortsiktige forpliktelser, er hurtigforholdet. Dette beregnes med omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Forskjellen er at beholdningen, inkludert i dagens forhold, er utelatt fra hurtigforholdet. Lagerbeholdningen er utelukket fordi den må kunne selges med tap eller bratt rabatt for å realisere penger i en nødsituasjon, derfor er verdien ikke pålitelig.

Leverage

Utnyttelse refererer til effektiv bruk av eiendeler for å generere virksomhet. Et sterkt selskap er i stand til å låne penger til å bruke som arbeidskapital og dermed øke sin virksomhet. Måling av hvor mye penger et selskap har lånt er gjeldsfordelen. Långivere og investorer bruker dette til å måle sannsynligheten for at et selskap vil være i stand til å håndtere sin gjeldsbelastning og effektiviteten av ledelsen i å bruke eiendelene til å bygge virksomheten. En av de vanlige leverage-forholdene deler total gjeld av forvaltningskapital.

applikasjon

Nøkkeltall er gruppert etter hvilken type informasjon de gir analytikeren. De brede gruppene måler likviditet eller selskapets evne til å generere kontanter. De måler lønnsomhet og bedriftsaktivitet som for eksempel konjunktursyklusen for å fastslå effektiv bruk av eiendeler. De måler innflytelse for å teste selskapets evne til å vokse. Til slutt måler de resultater som benyttes av aksjonærer som resultat per aksje, bokført verdi og pris-inntjeningsgrad.