Hvilke faktorer påvirker nivået og risikoen for kontantstrøm?

En primær grunn til at små bedrifter mislykkes, er utilstrekkelig kapital. Selv om bedriftseiere kan peke på vanskeligheter med å få et lån eller fallende salg i en dårlig økonomi, påvirker ulike andre faktorer kontantstrømmen. Redusert kontantstrøm er ofte et symptom på ineffektiv forvaltning. Andre ganger kan det skyldes å forsømme å gjennomgå kontantstrømoppstillingen og gjøre spådommer om kontantbehov. Disse og andre faktorer påvirker både nivået og risikoen av kontantstrømmer.

Kontantstrømdefinisjon

Kontantstrøm er bevegelsen av kontanter og kontantekvivalenter inn i og ut av virksomheten din. Mens selskapets resultatregnskap viser salg, utgifter og fortjeneste, viser kontantstrømoppstillingen kontantstrømmene fra drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Et netto tap av firmaet ditt drenerer penger fordi det betyr at selskapet ikke genererte nok salg til å dekke kostnadene.

Lederbeslutninger - Operasjoner

Primære faktorer som påvirker kontantstrøm er de strategiske og løpende beslutninger bedriftens ledelse gjør. Disse inkluderer operasjonelle beslutninger og kontroller, eller mangel på disse. For eksempel kan en lederstyrt policy som krever at kundene betaler innen 30 dager, deplete kontantstrøm, mens en policy som krever innskudd eller forskuddsbetaling, kan øke den.

Lederbeslutninger - Investering / Finansiering

Siden kontantstrømmer også er investeringer og finansdrevne, påvirker beslutninger som involverer disse områdene firmaets posisjon. Investeringsbeslutninger involverer firmaets eiendeler. Beslutninger om å kjøpe og holde fast eiendom eller store, dyre maskiner kan redusere selskapets korte eller midtveis kontantstrøm. Investeringsbeslutninger har også indirekte innvirkning på penger gjennom finansieringsvedtaket ditt gjør for å finansiere anskaffelsen av eiendeler.

Risiko for finansierings- / investeringsbeslutninger

Bruk av egenkapital er mindre risikabelt for selskapets kontanter, men kan være vanskelig å oppnå. Å bruke gjeld kan gjøre kontantstrømmer risikere fordi den gjelden må tilbakebetales. Betydende kortsiktig gjeld er mer risikofylt enn langsiktig gjeld, fordi kortsiktig gjeld krever at bedriften din umiddelbart får penger fra et sted. Langsiktig gjeld gjør at bedriften din kan vurdere ulike alternativer.

Eksternt miljø - Markeder

Selskapets driftsmiljø spiller også en nøkkelrolle. Selv med små bedrifter påvirker aktiviteten i kapitalmarkedene investeringer og finansiering av kontantstrømmer. Hvis utlån er begrenset for offentlige selskaper, er det vanligvis mer begrenset for mindre selskaper som har færre gjeldsmuligheter. Når store private equity-selskaper ikke kan ta sine selskaper offentlig, kan små bedrifter være mer forsiktige med å ta investeringsposter som de kanskje ikke kan selge innen en angitt tidsperiode.

Eksternt miljø - Industri / Økonomi

Industri og økonomiske hendelser påvirker også alle kontantstrømmer. Hvis bedriften for eksempel er i luftfartsindustrien, og at næringen opplever en markert nedgang, kan salget reduseres, eller omsetningsrelaterte utgifter kan øke ettersom det krever større innsats for å drive salg. Begge omsettes til reduserte operasjonelle kontantstrømmer. Hvis kundene mislykkes, øker risikoen. Hvis din kommune går konkurs, kan en økonomisk begivenhet påvirke alle selskapets kontantstrømmer.