Hvordan Estimere Netto Verdien av et selskap

Å se på et selskaps nettoverdi kan gi deg en ide om sin økonomiske helse. I utgangspunktet er et selskaps økonomiske helse det samme som din personlige nettoverdi. Du vurderer et selskaps eiendeler, trekker dets forpliktelser, og du er igjen med nettoverdien. Dette representerer beløpet selskapet ville ha hvis det slår ned sin virksomhet og betalte alle sine forpliktelser. Bankene bruker dette som en av deres beregninger for å foreta utlånsbeslutninger, og hvis et selskaps forpliktelser overstiger bokført verdi av sine eiendeler, indikerer dette dårlig økonomisk helse og mulig kredittrisiko.

Hva er nettverdi?

Et selskaps nettoverdi er synonymt med bokført verdi, og bokført verdi er lik et selskaps eiendeler minus sine forpliktelser. Hvis du ser på et selskaps balanse, ser du aktivitetsdelen, gjeldsdelen og under begge delene, vil du se en del kalt egenkapital. Egenkapitalen representerer forskjellen mellom eiendeler og gjeld. På grunn av dette er egenkapitalen faktisk selskapets bokførte verdi eller nettoverdi. Tallene på selskapets balanse representerer den opprinnelige kostnaden ved å erverve hvert aktiv, selv om den faktiske markedsverdien av eiendelene kan være mindre eller større enn bokført verdi balanseført. I tillegg kan eiendelverdiene i balansen ha blitt redusert med avskrivninger.

Offentlige selskaper og bokført verdi

Et offentlig selskaps bokførte verdi, eller nettoverdi, representerer beløpet igjen hvis selskapet likviderte alle sine eiendeler, betalte av gjeld og deretter delt resten av alle sine aksjonærer. Aksjonærene tar hensyn til selskapets nettoverdi, og offentlige selskaper som har en økende nettoverdi, kan se en økning i aksjekursen. For offentlige selskaper kan du enkelt få hendene dine på balansen fra Securities and Exchange Commission (SEC) arkiver, for eksempel den årlige 10-K-filingen eller kvartalsvise 10-Q for å beregne deres nettoverdi. Noen analytikere ser bare på et selskaps materielle nettoverdi. I så fall vil de trekke verdien av immaterielle eiendeler, for eksempel goodwill, patenter eller varemerker, og deretter trekke gjeldene fra de varige driftsmidler.

Beregning av et privat selskaps nettoværdi

Med mindre du har tilgang til et privat selskaps regnskap, er det en utfordring å finne ut nettoverdien. Private selskaper har ikke krav om å gjøre regnskapet tilgjengelig for publikum - slik at balansen informasjon ikke vil være tilgjengelig for et bestemt privat selskap. I tillegg er informasjonen mindre sannsynlig å bli registrert på en standardisert måte, i henhold til aksepterte regnskapsprinsipper, eller GAAP. Dette ville sammenligne en privat selskaps nettoverdi til en annen vanskelig, muligens som å sammenligne et eple til en oransje.

Du kan grovt anslå et privat selskaps nettoverdi ved å bruke balansen data fra offentlige kolleger i samme bransje. Du kan også bruke balansen data fra bransjepublikasjoner, for eksempel Risikostyringsforeningens Årsregnskapsstudier, som har bransjens gjennomsnittlige balanse og resultatregnskapsdata. Sjekk ditt lokale bibliotek for en kopi av denne abonnementsbaserte publikasjonen.

Sammenligning med markedsverdi

Når man forsker på offentlige selskaper, sammenligner analytikere ofte nettoverdi til markedsverdi. Du kan beregne et offentlig selskaps markedsverdi ved å multiplisere aksjekursen per aksje med antall utestående aksjer. Hvis et selskaps nettoverdi er lik markedsverdien, betyr dette at aksjeeierne mener at selskapet er verdt bare kostnaden for sine eiendeler til bokført verdi på balansen. Hvis et selskaps nettoverdi er større enn bokført verdi, mener investorer at selskapets eiendeler har en inntjeningseffekt som er større enn bokført verdi. Hvis et selskaps markedsverdi er mindre enn bokført verdi eller nettoverdi, tror ikke markedet at selskapet er verdt selv verdien av eiendelene på sine bøker.