Hvordan DuPont System of Analysis bryter ned avkastning på eiendeler

DuPont System of Analysis ble startet av firmaet med samme navn på 1920-tallet. Denne formelen gjør det mulig for bedriftseiere å bryte ned økonomiske tall for å bedre uttrykke årsakene til selskapets resultater. Beregning av avkastning på eiendeler (ROA) ved hjelp av DuPont-systemet kan hjelpe store eller små bedrifter å foreta tilpasninger til selskapets aktiviteter for å oppnå høyere fortjeneste.

Bruke DuPont Analyse

DuPont-analysesystemet skiller de ulike komponentene av forretningsresultatindikatorer, inkludert ROA, inn i mindre deler. Disseksjonen av ytelsesstatistikk hjelper bedriftseiere å avgjøre om alle komponenter som utgjør disse større tallene, utfører maksimal effektivitet. Dette er spesielt viktig for ROA, som måler selskapets resultatnivå i forhold til forvaltningskapitalen. Når bedriftseiere kan visualisere hvordan selskapene håndterer ulike aspekter av ytelse, kan ledelsen arbeide for å gjøre fokuserte endringer for å forbedre svake områder.

Driftsresultat Margin

Driftsmargin er en nøkkelbyggeste i nedbrytning av ROA ved bruk av DuPont-analyse. Resultatindikatoren viser hvor mye en bedrift tjener etter at den betaler for variable produksjonskostnader, inkludert råvarer, lønn for ansatte og produktreklame. Beregning av driftsresultatmargin krever en virksomhet for å legge sin nettoinntekt til renteinntekten, og deretter dividere tallet med bruttoinntektene. Netto inntekt er inntekt etter å ha betalt alle utgifter, mens renteinntekter er penger opptjent på kontanter som midlertidig er holdt av virksomheten i innskudd eller investeringskontoer. For eksempel, en liten bedrift med en nettoinntekt på $ 100.000, renteinntekter på $ 10.000 og bruttoinntekter på $ 500.000, har en driftsresultatmargin på 22 prosent i DuPont-analyse.

Asset Omsetning Ratio

Assetomsetningsforholdet er målet på hvor mange dollar i salget en bedrift genererer for hver dollar den har i eiendeler. Beregning av dette ytelsesforholdet i DuPont-analysen krever at en bedrift deler bruttoinntektene med gjennomsnittlig forvaltningskapital over en gitt periode. Tidsperioden er vanligvis et 12-måneders regnskapsår. Bruttoinntekter representerer totalresultat før virksomheten betaler utgifter og skatter. Gjennomsnittlig forvaltningskapital er gjennomsnittsverdien av selskapsmessige eiendeler oppnådd ved å dividere begynnelses- og sluttverdier av næringseiendommer. For eksempel har en liten bedrift med $ 100.000 i totalkapitalen ved begynnelsen av en regnskapsperiode og $ 150.000 i totalkapitalen på slutten gjennomsnittlig totalkapital på $ 125.000. En virksomhet med $ 300.000 i bruttoinntekter og gjennomsnittlig totaløkning på $ 125.000 har et omsetningsforhold på 2, 4: 1. Et høyt aktivitetsomsetningsforhold kan være et symptom på en virksomhet med lav fortjenestemargin, mens en lav aktivitetsomsetning kan signalere en bedrift med en sunn fortjenestemargin.

Beregning av avkastning på eiendeler

Kombinere ytelsesstatistikk for å generere avkastning på eiendeler gir forretningsinformasjon om effektiviteten og hvor godt ledere bruker selskapsmidler til å generere overskudd. I DuPont-analyse er avkastning på eiendeler selskapets driftsresultatmargin multiplisert med eiendomsomsetningsforhold. For eksempel har en virksomhet med en driftsmargin på 22 prosent og et omsetningsforhold på 2, 4: 1 en ROA på 53 prosent. Sikre høyere avkastning på eiendeler krever at virksomheten øker driftsresultatmarginen gjennom en mer effektiv bruk av selskapsmidler, eller for å øke bruttoinntekter gjennom høyere salg.