Effekten av en bedriftsomstruktureringstrategi

Bedrifter møter noen ganger økonomiske og operasjonelle vanskeligheter som kan føre til deres død. One-way selskaper unngå total nedleggelse er gjennom en restrukturering, noe som reduserer nivået og alvorlighetsgraden av økonomiske tap. En restrukturering innebærer å forhandle om de ulike stillingene som investorene og eierne har, som har egenkapitalen og långivere og kreditorer som kontrollerer gjelden. Det endelige resultatet gir vanligvis en fredelig oppløsning til en stresset tilstand.

Restrukturering Definert

En restrukturering innebærer en radikal endring i selskapets organisatoriske, finansielle og operative struktur for å permanent og raskt ta opp alvorlige økonomiske og operasjonelle problemer som kan føre til at selskapets nedleggelse eller likvidasjon. Med en restrukturering endres selskapsforhold med gjeldshavere og kreditorer, aksjonærer, ansatte og andre interessenter. Omstrukturering fungerer i hovedsak som en grundig omorganisering gjennomført for det primære formål å returnere et selskap til lønnsomhet og produktivitet.

Finansiell restrukturering - Gjeldsbytte

Når selskaper bruker en finansiell restruktureringsstrategi, forandrer de selskapets kapitalstruktur. De kan erstatte gjeld med egenkapital. Når et selskap bytter ut gjeld, eliminerer det eksisterende aksjonærer. I stedet for en likvidasjon eller konkurs overtager gjeldshaverne selskapets eiendeler og mottar krav på fremtidig inntjening i form av nyutstedte aksjer. Gjeldsholdere godtar ofte dette arrangementet når eliminering av renter og hovedstoler betalinger styrker selskapets finansielle stilling betydelig. Aksjonærer mottar vanligvis ingenting.

Finansiell omstrukturering - Gjeldsbelastning

Alternativt kan et selskap laste inn balansen med gjeld for å finansiere kjøp av eksisterende aksjonærer. Denne gjeldsbelastningsstrategien kalles ofte en leveraged buyout. Bedrifter bruker gjeldsbelastningsstrategien for å sette en grunnlegger i stand til å kjøpe ut aksjene til sine medstiftere. Selskapet tilbakekjøper og pensjonerer aksjene og bruker deretter kontantstrømmen til å betale ned gjelden.

Organisasjonsmessig omstrukturering

En organisatorisk restruktureringsstrategi innebærer omarbeiding av operasjoner og ledelsesrapporteringsstrukturer for å løse og rette opp operasjonelle problemstillinger som førte til selskapets nødstilte stilling. En restrukturering organisasjon bruker downsizing å eliminere kostbare overhead og gjøre det mulig for et selskap å returnere til lønnsomhet. Oppsigelser av ikke-personell personell, prosessutforming, stedsnedleggelse og omforhandling av eksisterende kontrakter, er alle resultat av denne strategien. For ytterligere å redusere kostnadene kan selskapene omstrukturere kompensasjons- og ytelsespakker for ansatte som forblir.

Porteføljestrukturering

En avhendingsstrategi er en type portefølje restruktureringsstrategi. Selskaper selger, slår av eller spinner av ulønnsomme, penger-tapende divisjoner og datterselskaper eller de som ikke lenger passer til strategien. Porteføljestrukturering gjør det mulig for et selskap å fokusere på kjerneaktivitetene og øke den nødvendige kapitalen. Det kan bruke provenyet av disse transaksjonene for å styrke sin kjernevirksomhet eller tilegne seg andre virksomheter som nærmer seg sin strategi og bidrar til en lønnsom bunnlinje.