Hva er Gearing i regnskap?

Bedrifter bruker en rekke analytiske verktøy og forhold for å avgjøre om tallene som vises i årsregnskapet viser økonomisk helse og sterk ytelse. De bruker også disse til å identifisere problemer og potensielle løsninger. Gearing er et slikt analyseverktøy; Det gjør det mulig for bedrifter å vurdere kapitalstrukturen, eller selskapets bruk og blanding av gjeld og egenkapital.

Gearing Definisjon

Gearing er et løfteforhold som tilsvarer gjeldsverdien. Gearing sammenligner mengden av gjeldsfinansiering i sine ulike former til mengden av egenkapital eller total kapital. I motsetning til andre økonomiske forhold fokuserer gearing mer på begrepet finansiell innflytelse enn nøyaktig forholdsberegning. Derfor gir forskjellige regnskapsbøker forskjellige forholdsformler for beregning av giring. Gearing er et viktig konsept å forstå, fordi et høyt nivå av gjeld kan påvirke selskapets økonomiske ressurser.

Gear Ratio - Eksempel 1

Gearing ratio beregninger varierer med formålet med beregningen. For eksempel vurderer Capital Bank å låne penger til firmaet ditt via et syvårig lånelån. Som seniorlender, hvis virksomheten din feiler, vil selskapets eiendeler først bli brukt til å tilbakebetale Capital Bank og de andre senior långivere. Kortsiktige gjeldsholdere ville bare bli tilbakebetalt dersom det var penger igjen etter å ha betalt de senior långivere. Derfor, Capital Bank, som er mest opptatt av selskapets evne til å tilbakebetale lånet, vurderer bare langsiktig gjeld, og ignorerer eventuell kortfristig gjeld i beregning av utvekslingsforhold. Den beregner to utvekslingsforhold - andelen rentebærende langsiktig gjeld til egenkapitalen og andelen av rentebærende langsiktig gjeld til total kapital.

Gear Ratio - Eksempel 2

En annen långiver, ABC Capital, vurderer å utvide virksomheten din til en usikret kredittkreditt. Hvis bedriften din mislyktes, ville ABC Capital være en av de siste i kø for å bli tilbakebetalt. Dette betyr at ABC Capital vil bli tilbakebetalt etter alle sikrede kreditorer, men før andre usikrede kreditorer, inkludert kredittkortleverandører og leverandører. I tillegg vil eventuelle investorer som eier foretrukket aksje som betaler garantert, faste utbytter bli tilbakebetalt før ABC Capital. Derfor beregner ABC Capital gearing på to måter - ved å dividere summen av all gjeld og foretrukket aksje på egenkapitalen og ved å dele summen av all gjeld og foretrukket lager etter total kapital.

Viktigheten av å forstå Gearing

Et high-geared selskap er en med en stor andel av sin totale kapital inneholdt i fastrente- og utbytteproducerende gjeld eller foretrukne aksjer. I en økonomisk nedgang eller etter tap av en stor kunde, kan din bedrift ha problemer med å gjøre renten og hovedstolpenningen dersom den er et høytstående selskap. Den reduserte fortjenesten og kontantstrømmen kan ikke støtte den store gjeldsbelastningen og betydelige rentebetalinger knyttet til høye utvekslingsforhold.