Hva brukes de to metodene til å rapportere netto kontantstrøm fra operative aktiviteter?

Finansregnskapets oppsummering av erklæring nr. 95 krever at et selskap skal rapportere kontantstrømoppstilling som en del av hele regnskapsregnskapet. Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter viser hvor mye penger et selskap genererer gjennom normal drift. Regnskapsregler gir selskapene mulighet til å rapportere kontantstrømoppstillingen ved hjelp av den direkte eller indirekte metoden, og begge metodene rapporterer netto kontantstrøm fra driften.

Direkte metode

Den direkte metoden er lettere å forstå, da det tar hensyn til alle hovedklasser av kontantbetalinger og kvitteringer for å komme til en kontantposisjon for kontanter fra drift, investerings- og finansieringsaktiviteter. For eksempel, under kontanter fra operasjonelle aktiviteter, agglomererer et selskap alle sine salgskvitteringer, og trekker fra alle disse kontantbetalingene det utgjør for slike utgifter som vareoppkjøp og lønn.

Indirekte metode

Den indirekte metoden bruker et selskaps nettoinntekter, som rapportert fra resultatregnskapet, som utgangspunkt, før du foretar justeringer for alle kontanter og ikke-kontantrelaterte poster for å komme til en kontantstilling. Kontanter fra operasjonelle aktiviteter viser nettoinntekt og legger til ikke-kontante utgifter som avskrivninger på nettoinntekt. Fordi selskapet faktisk ikke bruker penger når det avskrives utstyr, ser finansielle analytikere dette som et tillegg til kontantposisjonen. En økning i kundefordringer er en kontantutgift, da selskapet må finansiere sitt salg før det samler inn de faktiske pengene fra salget. Omvendt er en økning i leverandørgjeld en netto økning i kontanter siden selskapet forsvarer å betale inntil en senere periode.

Kontanter fra driftsaktiviteter

Investorer, banker og andre virksomheter fokuserer på selskapets kontantstrømoppstilling, særlig kontanter fra operasjonelle aktiviteter. En sterk netto kontantstrømsposisjon fra operasjonelle aktiviteter gir et selskap med økonomisk fleksibilitet til å investere i andre deler av virksomheten, som for eksempel å kjøpe, kjøpe nytt utstyr eller betale av gjeld. Investeringsaktivitetene gjelder kapitalinntekter som nytt utstyr og finansieringsaktiviteter relaterer seg til å låne penger, utstede aksjer eller utbetale utbytte.

Innsikt

God praksis ved analyse av selskapets kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er å sammenligne regnskapsmetoder med konkurrentene sine. For eksempel, siden ledelsen har stor skjønn med hensyn til selskapets avskrivningsplan, kan en selskapsbestilling høyere enn gjennomsnittlig avskrivningskostnad vise bedre kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i forhold til sine jevnaldrende. På samme måte kan voksende kundefordringer signalere at selskapet har problemer med å samle inn penger fra sine kunder, eller at et selskap med over gjennomsnittlig betalbar betaling kan indikere at selskapet kunstig forsinker utbetalinger for å forbedre kontantposisjonen.