Kontantstrømoppstilling og reduksjon av langsiktig gjeld

Å ha for mye gjeld reduserer selskapets driftsfleksibilitet. Så redusere langsiktig gjeld kan bidra til en virksomhet i det lange løp. Langsiktig gjeld vises i kontantstrømoppstillingen under finansieringsaktiviteter. Dette inkluderer lån og betalinger. En bedrift må veie beslutningen om å låne mot selskapets fremtidsperspektiver. En tung gjeldsbelastning kombinert med en plutselig økonomisk nedgang kunne sette et selskap ut av virksomheten ganske raskt.

Kontantstrøm

Kontantstrømoppstillingen er delt inn i tre kategorier: Kontanter fra drift, investerings- og finansieringsaktiviteter. Et selskap med høy kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er bedre i stand til å investere i virksomheten og betale ned gjeld. Derfor får denne delen stor oppmerksomhet fra regnskapsførere, finansanalytikere og lånemyndigheter. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter reflekterer endringer i selskapets investeringsportefølje og investeringer, mens kontanter fra finansieringsaktiviteter viser tilstrømning og utgående fra lån, nedbetalinger, egenkapitalutstedelser og utbytte.

Langtidsgjeld

Langsiktig i motsetning til kortsiktig gjeld er de som har en løpetid på over ett år. Eksempler på langsiktig gjeld inkluderer obligasjoner, langsiktige noter, obligasjoner og boliglån. En høy gjeldsbyrde etterlater et selskap med lite operasjonssal, som avviker ledelsens oppmerksomhet fra å drive virksomheten. Analytikere og banker ser på gjeldsforholdene, som langsiktig gjeld til egenkapital, som en viktig solvensmåling. Et høyt forhold tyder på at et selskap er for tungt forpliktet, og øker sjansene for at det kan føre til økonomiske problemer. Andre gjeldsforhold inkluderer totale gjeldsfordeler og rentedekning, beregnet som inntjening før renter og skatter dividert med renter.

Redusere langsiktig gjeld

En bedriftseier burde veie negativene og positive til å låne langsiktig. Investorer, bankfolk og analytikere har et negativt syn på gjeld, særlig når man sammenligner bedrifter. Så redusert gjeld er en gunstig handling. Hovedspørsmålet er om det er tilstrekkelig kontantstrøm til å betale ned langsiktig gjeld. En altfor aggressiv satsing på gjeldsreduksjon gir penger til andre deler av virksomheten.

Innsikt

Kontantstrøm er et problem som holder mange småbedriftseiere våken om natten. I utgangspunktet viser langsiktig gjeld som kontantstrøm, og rentebetalinger viser som en kontantstrøm. Begrunnelse for å anta langsiktig gjeld er at det medfører en forbedring i kvaliteten på virksomheten din. Et eksempel er å låne for å investere i en inntektsgivende fabrikk og utstyr. Hvis du bestemmer deg for å låne på lang sikt, bør din beslutning om å betale gjeld også være strategisk. En annen måte å redusere gjeldsbetalingene på er å omstrukturere lånet for å senke rentebetalinger, noe som gjør det rimelig.