Fire grunnleggende typer finansielle forhold som brukes til å måle selskapets ytelse

Nøkkeltall uttrykker forholdet mellom regnskapsposter. Selv om de gir historiske data, kan ledelsen bruke forhold til å identifisere interne styrker og svakheter, og estimere fremtidig økonomisk ytelse. Investorer kan bruke forhold til å sammenligne selskaper i samme bransje. Nivåer er ikke generelt meningsfulle som frittstående tall, men de er meningsfulle i forhold til historiske data og bransjens gjennomsnitt.

likviditets~~POS=TRUNC

Det vanligste likviditetsforholdet er nåværende forhold, som er forholdet om omløpsmidler til kortsiktig gjeld. Dette forholdet indikerer et selskaps evne til å betale sine kortsiktige regninger. Et forhold på mer enn en er vanligvis et minimum fordi noe mindre enn en betyr at selskapet har mer gjeld enn eiendeler. Et høyt forhold indikerer mer av en sikkerhetspute, noe som øker fleksibiliteten fordi noen av vareposter og fordringsbalanser kanskje ikke kan konverteres til kontanter. Bedrifter kan forbedre nåværende forhold ved å betale ned gjeld, konvertere kortsiktig gjeld til langsiktig gjeld, samle fordringer raskere og kjøpe inventar bare når det er nødvendig.

Solvens

Solvensprosentene indikerer finansiell stabilitet fordi de måler selskapets gjeld i forhold til sine eiendeler og egenkapital. Et selskap med for mye gjeld kan ikke ha fleksibilitet til å styre kontantstrømmen dersom renter stiger eller om forretningsforholdene forverres. De felles solvensratene er gjeldsforpliktelser og gjeld til egenkapital. Gjeldsfordelingen er forholdet mellom total gjeld og forvaltningskapital. Forholdet mellom gjeld og egenkapital er forholdet mellom total gjeld til egenkapital, som er forskjellen mellom forvaltningskapital og totalforpliktelse.

lønnsomhet

Lønnsomhetstallene indikerer ledelsens evne til å konvertere salgsdollar til fortjeneste og kontantstrøm. De fellesratene er bruttomargin, driftsmargin og netto inntektsmargin. Bruttomarginen er forholdet mellom brutto fortjeneste og salg. Bruttoresultatet er lik salg minus kostnaden for solgte varer. Driftsmarginen er forholdet mellom driftsresultat og salg og netto resultatmargin er forholdet mellom nettoinntekt og salg. Driftsresultatet er brutto resultat minus driftskostnader, mens nettoinntektene er lik driftsresultatet minus renter og skatt. Avkastningsgrad, som er forholdet mellom nettoinntekt og forvaltningskapital, måler et selskaps effektivitet ved å utnytte sine eiendeler for å generere overskudd. Avkastningsforholdet, som er forholdet mellom nettoinntekt og egenkapital, indikerer et selskaps evne til å oppnå en avkastning for sine eiere.

Effektivitet

To vanlige effektivitetsforhold er omsetning av omsetning og fordringer på varebeholdninger. Lageromsetning er forholdet mellom kostnaden for varer solgt til inventar. Et høyt omsetningsforhold betyr at selskapet har lykkes med å konvertere sin beholdning til salg. Fordelene på omsetningen til fordringer er forholdet mellom kreditt salg og kundefordringer, som sporer utestående kreditt salg. En høy kundefordelsomsetning betyr at selskapet har lykkes med å samle utestående kredittbalanser.