Eksempler på en bedriftsevaluering

En bedriftsevaluering, også kjent som et selskaps verdivurdering, måler verdien av et selskap. Selv om konseptet med å måle selskapets verdi virker som en enkel idé, kan de ulike metodene som brukes til å beregne verdien, gi svært forskjellige resultater. Noen av disse metodene er avhengige av å bestemme selskapets nettoverdi fra regnskapet, mens andre avhenger av hvor mye inntekter selskapet genererer eller hvor mye en kjøper er villig til å bruke for å erverve sine eiendeler.

Nettoformue

En metode som brukes til å levere en bedriftsevaluering er å undersøke balansen. Balansen viser selskapets eiendeler og gjeld. Eiendeler er elementer som selskapet bruker til å tjene penger, for eksempel utstyr, programvare og immateriell eiendom. Gjeld reflekterer gjelden selskapet skylder, for eksempel banklån, kredittkort og leverandørgjeld. Forskjellen mellom eiendelene og forpliktelsene er selskapets "nettoverdi", som også reflekterer verdien av egenkapitalen i virksomheten.

Sammenligningsanalyse

En annen metode som brukes til å bestemme et selskaps verdi er å sammenligne målfirmaet med en konkurrent med samme størrelse og statur i sin bransje. Verdien av et konkurrerende firma gir evaluatørene et klart referansepunkt for målverdenes potensielle verdi. Denne analysen inkluderer å sammenligne flere faktorer mellom de to selskapene, for eksempel deres historier i bransjen, deres markedsandeler, deres ledelsesmetoder og økonomiske forhold når det komparative selskapet ble solgt.

Utnyttelsesgrad

Små bedrifter tar ofte gjeld til å finansiere oppstart og utvidelsesplaner. Forholdene til selskapets gjeld til andre fasetter av virksomheten viser evaluatørene hvor mye gjeldsbelastningen selskapet har. Disse innflytelsesforholdene inkluderer gjeld mot egenkapital, gjeld versus eiendeler og rentebetalinger mot kontantstrøm. Et annet mer komplekst forhold er rentebetalinger i motsetning til resultat før renter, skatter, avskrivninger, også kjent som EBITDA. Investorer ser typisk høye gjeldsforhold som høyrisiko, høyt belønningsmuligheter.

Inntektsanalyse

Den viktigste suksessfaktoren til enhver liten bedrift er dens evne til å generere inntekt, så et sentralt aspekt i evalueringen inkluderer analyse av selskapets potensielle inntjening. Et selskap med sterk kontantstrøm representerer en utmerket mulighet for investorer, slik at de vil legge høyere verdi på en slik virksomhet. Evaluatorer vil også undersøke hver kilde av denne inntekten for sin størrelse, pålitelighet og overhead for å avgjøre om selskapet har sterke investeringsmuligheter.