Emosjonell teori på aksjemarkedet

Human Emotion Theory (HUEMO) i aksjemarkedet omhandler analyse av psykologiske faktorer som påvirker aksjekursene og forårsaker skift i hele aksjemarkedene. Emosjonell teori flyr i møte med tradisjonelle lageranalyse teknikker, som stole på tekniske og grunnleggende verdivurderinger for å bestemme de optimale prisnivåene for bestemte aksjer.

Emosjonell teori

Tradisjonelle aksjemarkedsteorier bygger på forutsetningen om at aksjemarkedet tar beslutninger på en helt rasjonell og objektiv måte, mens det tar tid å syntetisere all tilgjengelig informasjon. Kjernen i HUEMO-teorien er realiseringen av at denne antagelsen er upålitelig i den virkelige verden.

Aksjemarkedet tar beslutninger basert på psykologiske faktorer, inkludert følelser, og kan legge unødig vekt på spesifikk informasjon på bekostning av andre relevante data. Ulike emosjonelle tilstander kan ha uforutsigbare effekter på beslutningstaking på forskjellige tidspunkter. Stemme kan påvirke kognitiv ytelse og forventninger, mens faktorer som en rekke gevinster eller tap kan påvirke handelsmennes risikoaversjon og forventninger.

Egenskaper

Emosjonell beslutningsprosesser kan generaliseres som en fem-trinns prosess, ifølge Federal Reserve Bank of Atlanta. Følelser er knyttet til underbevisst tro, og er sentrert på et objekt eller en begivenhet. Når et objekt eller en hendelse fremkaller en trosbasert følelse, oppstår fysiologisk opprør på en positiv eller negativ måte. Fysiske uttrykk er naturlig følge av disse oppstandene. Etter denne erfaringen kategoriserer sinnet ubevisst objektet eller hendelsen i henhold til dens følelsesmessige betydning, og dette minnet tas i betraktning når det dannes fremtidige forventninger om det samme objektet i fremtiden.

effekter

Effektene av emosjonell innflytelse kan ses gjennom aksjemarkeder. Aksjekurser til enhver tid representerer ikke nødvendigvis den underliggende verdien av aksjen; de kjøres opp og ned av individuelle og gruppe følelser.

Denne effekten kan ses i boomperioder, hvor positive følelser og forventninger driver priser til astronomiske høyder, som de til slutt skal falle. Emosjonell innflytelse er også tydelig i tider med økonomisk uro, når investorene står på sidelinjen, uvillige til å utnytte åpenbare muligheter på grunn av negative følelser forbundet med nylige erfaringer.

Fordeler

Investorer som nøyaktig kan vurdere andre handelsmennes følelsesmessige tilstand og forutsi fremtidige emosjonelle trender, kan få en informasjonsfordel på aksjemarkeder. Å se på og lytte til offentlige følelser kan varsle kunnskapsrike investorer til mulige boom-sykluser, slik at de kan ta fortjeneste raskt og forlate sektoren før busten slår ned lagerbeholdninger.

ulempene

Emosjonell beslutningsprosesser kan føre til dramatiske svingninger i aksjeverdier og aksjemarkeder samlet sett, noe som kan forårsake kaos på porteføljer dersom emosjonelle trender ikke overvåkes nøye. For mye fokus på emosjonell analyse kan føre til at investorer ignorerer tekniske og grunnleggende verdivurderinger, som fortsatt er svært relevante for å forutse aksjekursendringer.