Capital Market vs Derivatives Market

Finansmarkedene, inkludert kapital- og derivatmarkeder, er verdensomspennende utvekslinger for små og store bedrifter for å skaffe kapital og sikring mot ulike typer risikoer. Kapitalmarkeder inkluderer aksje- og obligasjonsmarkeder, og derivatmarkeder inkluderer futures og opsjonsmarkeder. Investorer kan investere i disse markedene direkte gjennom banker og nettbankforhandlere og indirekte gjennom fond og pensjonsfond.

Grunnleggende

Aksjer og obligasjoner er to felleskapitalmarkedsverdier. Aksjer representerer eierandel i selskaper, mens obligasjoner representerer skiver av store lån til selskaper i bytte for faste rentebetalinger. Andre kapitalmarkedsverdipapirer inkluderer foretrukne aksjer og konvertible obligasjoner, som inkluderer funksjoner i både aksjer og obligasjoner. Futures og opsjoner er to vanlige derivatmarkedspapirer. Derivater utleier sine eiendeler fra underliggende eiendeler, for eksempel varer, aksjer, obligasjoner og valutaer.

Kapitalmarkeder

Kapitalmarkedene består av regulerte børser, som New York Stock Exchange og NASDAQ; over-the-counter markeder for aksjer som ikke kvalifiserer til notering på de store børsene; og obligasjonsmarkeder for handels- og statsobligasjoner. Bedrifter bruker kapitalmarkedet til å skaffe midler av ulike operative og strategiske grunner. Regjeringene bruker også kapitalmarkedene til å utstede kortsiktige og langsiktige obligasjoner til å betale for tjenester og drift. USAs Securities and Exchange Commission har ansvaret for å håndheve styrings- og opplysningskrav for selskaper notert på amerikanske børser. Investeringsbanker legger til rette for noteringsprosessen for aksjer og obligasjoner, som vanligvis inkluderer reguleringsregistreringer og markedsføringsarbeid for å generere etterspørselen fra investorer. Forskningsanalytikere bruker publiserte økonomiske rapporter og bransjedata for å gi anbefalinger om hvilke aksjer som skal kjøpes eller selges, og til hvilken pris.

Derivater Markeder

Derivater handler på regulerte børser, for eksempel Chicago Mercantile Exchange og Chicago Board Options Exchange, og på over-the-counter-markeder. Over-the-counter derivater inkluderer standardiserte kontrakter, som har funksjoner som ligner standardkontrakter trading på regulerte børser og tilpassede kontrakter mellom to parter. Bedrifter og finansinstitusjoner er de viktigste brukerne av derivatmarkedene, som gir risikobeskyttelse til minimal upfront kostnad. Folk kan bruke derivater for å sikre sine investeringer eller å spekulere på fremtidig retning av eiendomspriser. Disse risikofaktorene inkluderer råvaresvingninger og rentefluktuasjoner.

betraktninger

Private equity-fond pengepenger fra høyverdige enkeltpersoner, veldedige trusts og pensjonskasser til å investere i private eller offentlige selskaper med høy oppsidepotensial. I motsetning til verdipapirfond har private equity-fondene færre krav til offentliggjøring og begrensninger på investeringspapirer og strategier. Pengemarkedene letter likviditeten på finansmarkedet gjennom handel med kortsiktige finansielle eiendeler, for eksempel amerikanske statsobligasjoner og innskuddsbevis.