Hva er ulemper med kontantstrømgenerering?

Hvor godt en bedrift styrer kontantstrømmen, kan i stor grad bestemme om dørene forblir åpne eller om virksomheten permanent lukkes. Den amerikanske småbedriftsadministrasjonen rapporterer at bare omtrent halvparten av alle nye småbedrifter overlever de fem første årene, og de som er nærme, er utilstrekkelig kapital en av hovedårsakene som er oppført for feil. Positive kontantstrømmer er avgjørende for å generere fortjeneste. Mens det finnes måter å generere kontantstrøm i løpet av en flaskehals eller kortsiktig nødsituasjon, kommer hver med en tilknyttet kostnad.

Cash Flow Basics

Kontantstrømmen er pengestrømmen som kommer inn i og går ut av en virksomhet som i siste instans avgjøre hvorvidt en bedrift oppfyller sine arbeidskapitalbehov. Positiv kontantstrøm betyr at penger som kommer inn i en virksomhet fra salg og kundefordringer, er større enn det penger en bedrift betaler for driftskapitalutgifter som lønn, drifts- og leverandørgjeld. Kontantstrømsproblemer oppstår ofte i sesongmessige eller konjunktursvingninger som for eksempel krever ekstra arbeidskapital for å kjøpe inventar i løpet av høytiden eller lønn i løpet av en lavsesong i salg.

Interne alternativer

Forhåndsplanlegging kan gi muligheter for å forbedre kontantstrømmen uten å benytte seg av mer kostbare eksterne metoder. Selv om hver har tilknyttede ulemper, er de proaktive tiltak som kan forbedre kontantstrømmen betydelig på lang sikt. Det første alternativet er å stramme kredittkravene til butikkbaserte kredittkort, noe som også kan redusere inntekter fra salg. Den andre er å godta nasjonale kredittkort som rabatter hvert salg med om lag 2 prosent til 5 prosent. Det tredje alternativet er å tilby rabatter til kunder som betaler sine regninger før forfallsdagen, et alternativ som til slutt vil redusere inntektene fra kundefordringer.

Eksterne metoder

Felles kontantstrømgenereringsmetoder inkluderer factoring, kredittlinjer og kortsiktige banklån. Factoring refererer til å selge hele eller deler av kundefordringer til en tredjepart kalt et factoringfirma. Factoring selskapet belaster en avgift på ca 2 prosent til 6 prosent av de totale fordringene. Linjer av kreditt og kortsiktige lån kan komme fra långivere som spesialiserer seg på kontantstrøm finansiering eller fra en bank. En ulempe for en ny virksomhet er at kreditt- og kortsiktige lån enten ikke er tilgjengelige eller kommer med renter som gjør hver en kostbar mulighet.

ulemper

Kontantstrømgenerering blir nødvendig når en bedrift ikke har nok penger til å finansiere sesong- eller annen arbeidskapitalbehov. Negative kontantstrømproblemer som forårsaker behov for kontantstrømgenerering har to forskjellige ulemper. Den første er at kontantstrøm er en av de viktigste måtene å vurdere den økonomiske helsen til en bedrift. Kontantstrømgenerering kan tyde på at en virksomhet blir dårlig administrert og har økonomiske problemer. Den andre er at mens kontantstrømgenerering gir en rask kortsiktig løsning, diskontering og rentekostnader er arbeidskapitalutgifter som kan tjene til å redusere kontantstrømmen på sikt.