Kapitalleasing Effekt på langsiktige ansvarsforhold og avkastning på investering

Når en bedrift leier en eiendel, må den klassifisere leieavtalen som enten en operasjonell leieavtale eller en kapitallease for regnskapsmessig bruk. Selv om det kan virke som semantikk, kan klassifiseringen ha betydelig innvirkning på regnskapet og etterfølgende økonomiske forhold. Kapitalleasing kan gjøre langsiktige forpliktelser, og avkastning på eiendelforhold ser ut til å være svakt, spesielt i løpet av de første månedene av leieavtalen.

Drift kontra Kapitalavtaler

Regnskapsmessige setter klassifiserer leieavtaler som drift eller kapital for å skille sanne leieavtaler fra kjøp skjult som leieavtaler. Hvis leieavtalen har noen av følgende egenskaper, anses den som en kapitallease: Leien inkluderer et kjøpsopsjonsopsjon, overdragelse av eiendoms eierskap i slutten av leieavtalen, leieperioden overstiger 75 prosent av eiendelens levetid eller nåverdien av leieavtalen Utbetalinger overstiger 90 prosent av eiendelens virkelige markedsverdi. Ellers er det en operasjonell leieavtale.

Ulike regnskapsbehandling

Virksomheter må tegne seg for operasjonell leasing transaksjoner annerledes enn deres kapital lease kolleger. Med en operasjonell leieavtale inkluderer leietaker aldri det leide utstyret som en eiendel i regnskapet. I stedet registrerer virksomheten leiekostnaden hver måned. På den annen side må virksomheter med kapitalavtaler umiddelbart legge til fullverdien av kapitalleasing til sine eiendeler. Kort sagt er betalinger på operasjonelle leieavtaler klassifisert som en kostnad over tid, mens verdien av en kapitallease alle er anerkjent på forhånd.

Påvirkning på gjeld

Kapitalleasingtransaksjoner har umiddelbar effekt på langsiktige forpliktelser. I motsetning til operasjonelle leieavtaler oppretter kapitalleasingtransaksjoner umiddelbart et stort ansvar. Når en bedrift først engasjerer seg i en kapitalavtale, må den opprette en umiddelbar forpliktelse og aktiv for hele verdien av det leide elementet. Dette vil ikke endre forhold som sammenligner eiendeler direkte med gjeld, men det vil påvirke forhold som bare inkluderer gjeld. For eksempel vises et selskaps gjeld til egenkapitalandel (forpliktelser fordelt på egenkapitalen) høyere med en kapitallease sammenlignet med en operasjonell leieavtale.

Effekt på eiendeler

Kapitalleasingavtaler har også en umiddelbar negativ effekt på avkastningsgrad. I en kapitalavtale registrerer virksomheten omgående verdien av eiendelene i regnskapet. Det tar imidlertid vanligvis en virksomhet noen måneder eller år for å begynne å tjene inntekt fra deres nylig leide aktiva. Med andre ord er eiendelen innregnet på bøkene før inntektene er. Dette kan kunstig deflate avkastningen på eiendomsraten (nettoinntekt dividert med eiendeler) i den innledende perioden etter kapitalavtalen.