Hva skjer etter en Private Equity Buyout?

For små og oppstartsselskaper er tilgang til kapital en presserende bekymring. Dette gjelder spesielt når virksomheten i virksomheten ikke genererer betydelig kontantstrøm. På det punktet hvor venner og familie har vært oppbrukt, men banklån ikke er tilgjengelige, går mange bedrifter til private equity-fond for å gi kapital og kompetanse for å bringe virksomheten til et høyere nivå. Tanken om å gi opp en betydelig mengde egenkapital til en outsider angår imidlertid mange eiere.

Hva er Private Equity?

Et private equity-fond bruker kapital fra store institusjonelle investorer som pensjonskasser, universitetsstipendelser og statlige fondsmidler til å investere i private selskaper. Fondene vil generelt bruke betydelig innflytelse eller gjeld for å kjøpe en betydelig eierandel i et privat selskap som de tror har potensial for høye vekstnivåer. Private equity-fond ser ut til å generere store avkastninger ved å investere i små, private selskaper, som de kan øke verdien av og deretter selge for en betydelig fortjeneste.

Hvem søker Private Equity?

Bedrifter som drar nytte av private equity krever generelt mye penger for å utvikle et produkt eller en tjeneste som har potensial til å bli solgt eller lisensiert, eller selskaper med potensial til å kunne vokse tilstrekkelig til å selges på offentlige børser. Normalt vil ikke private equity-fondene investere i ideer eller bare begreper, så et selskap må ha vist evne til å organisere og utvikle produkter før den er klar til å søke private equity investeringer. Et private equity-fond vil ønske å se en avkastning på en relativt kort periode, slik at selskapet skal være klar til å utvide seg raskt.

Porteføljeomsetningsmodell

Private equity-fond vil ta forskjellige tilnærminger med selskapene de investerer i, avhengig av selskapets, industriens og det generelle økonomiske klima. Før finanskrisen i 2008 brukte mange midler en porteføljeomsetningsmodell for å generere kortfristig fortjeneste. Denne modellen brukte store mengder innflytelse til å kjøpe selskaper og deretter en fokusert ledelsesmessig innsats for å få selskapet klar for et innledende offentlig tilbud, hvor fondet kunne gå ut av sitt eierskap til et overskudd, mens beholdning av gebyrene det betalte seg i løpet av eiersiden. Noen hevder at denne modellen var ødeleggende fordi det tvang bedrifter til å vedta kortsiktige strategier som ikke var gunstige for langsiktig helse.

Business Transformation Model

Jo større nøling i finansmarkedene for å godta høye verdsettelser av børsnoteringer har ført til at mange midler til å vedta forretningstransformasjonsmodellen. Denne tilnærmingen fokuserer på å finne undervurderte selskaper som er i stand til å bli gjenoppbygget. Private equity-fondet investerer sine penger i lengre perioder og ser ut til å gjøre selskapet lønnsomt ved å renovere sin økonomi- og ledelsesstruktur. Det kan ikke generere samme fortjeneste som den raske omsetningsmodellen, men kan være bedre for de selskapene som fondene investerer i.