Hva er typer finansielle forhold brukt til å analysere finansiell ytelse?

Nøkkeltall er indikatorer som brukes til å analysere en virksomhets økonomiske resultater. Nøkkeltall brukes av bankfolk, kreditorer, aksjonærer og regnskapsførere til å evaluere data presentert på en virksomhets årsregnskap. Avhengig av resultatene av evalueringene, kan bankfolk og kreditorer velge å utvide eller trekke tilbake finansiering og potensielle aksjonærer kan justere nivået på engasjement i et selskap. Nøkkeltall er viktige verktøy som dommer lønnsomheten, effektiviteten, likviditeten og solvensen til et foretak.

Lønnsomhetsforhold

Lønnsomhetskvoter hjelper brukere av en virksomhets årsregnskap å bestemme den samlede effektiviteten av ledelsen angående avkastning generert ved salg og investeringer. Vanlige lønnsomhetsforhold er brutto fortjenestemargin, driftsresultatmargin og resultatmargin. Brutto fortjenestemargin måler lønnsomhet etter å ha vurdert kostnadene for solgte varer, mens driftsresultatmarginen måler lønnsomhet basert på resultat før rente og skattekostnad. Netto overskuddsmargin er ofte referert til som bunnlinjen og tar hensyn til alle utgifter.

Effektivitetsforhold

Nivåer som måler effektiviteten av ledelsens beslutningsprosess, refereres til som effektivitetsforhold. Effektivitetsforholdene vurderer omsetning og avkastning på investeringer. Eksempler på effektivitetsforhold er lageromsetning, salg til fordringer og avkastning på eiendeler. Lageromsetning måler antall ganger hele lagerbeholdningen tilbakekjøpes mens salg til fordringer sammenlikner kundefordringer til inntekter. I begge situasjonene indikerer et høyere tall et høyere effektivitetsnivå ved salg av inventar og innkreving av fordringer. Avkastning på eiendeler sammenligner nettoinntekt før skatter på totale eiendeler og bidrar til å vise effektiviteten i ledelsen når man bruker eiendeler for å generere overskudd.

Likviditetsforhold

Likviditetsforhold bidrar til at finansregnskapets brukere vurderer selskapets evne til å oppfylle sine nåværende forpliktelser. Med andre ord vurderer likviditetsforholdene et selskaps evne til å konvertere sine omløpsmidler til kontanter og betale nåværende forpliktelser. Felles likviditetsforhold er nåværende forhold og hurtigforholdet. Nåværende forhold beregnes ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld. Ifølge Thomson Reuters er en generell tommelfingerregel å ha et nåværende forhold på 2. Hurtigforholdet, eller syreprøven, bidrar til å bestemme selskapets evne til å betale forpliktelser som forfaller umiddelbart.

Solvensforhold

Solvens, eller innflytelse, forhold, dømme evnen til et selskap til å skaffe kapital og betale sine forpliktelser. Solvensforhold, som inkluderer gjeld til verdier og arbeidskapital, bestemmer om et foretak kan betale alle sine gjeld. I praksis inkluderer bankfolk ofte innflytelsesforhold som gjeldsforpliktelser i kontraktsavtaler. Bankmenn ønsker å sikre at virksomheten kan opprettholde driften i vanskelige økonomiske perioder. Gjeldsverdiberegningen er totalforpliktelser fordelt på nettoverdi. Arbeidskapitalen beregnes ved å trekke kortsiktig gjeld fra omløpsmidler.