Venture Capitalist Investment Portfolio Strategy

Venture kapitalfond investerer ofte i forhold til svømmemønsteret til en fiskeskole. Dette skyldes at flertallet av investeringer over fondbransjen vil være i et par bransjer som telekommunikasjon og halvledere og så plutselig flytte til bioteknologi og medisinsk utstyr.

Matrise analyse

Venture investorer vil overvåke og analysere en matrise av egenskaper som involverer ulike industrisektorer, hvor lenge de fleste forinntekter i disse sektorene tar for å produsere inntekter, forventet inntektsutgift i forhold til tid og investeringsbeløp, og hvilket stadium (før -revne, tidlig inntekt eller lønnsom) av bedriftsutvikling er den beste tiden å investere for størst investeringsavkastning (ROI).

Utvalg av finansieringsmål

Den søte flekken, eller optimal investeringsvektor, vises gjennom denne matrisenalysen. Innen den optimale vektoren vil investor se på kvaliteten og erfaringen fra ledelsesteamene i hvert av selskapene som vurderes i den vektoren. Investoren vil også vurdere sin egen erfaring med vektorindustrien og avkastningsmønstre over flere økonomiske sykluser. Deretter vil investor foreta en subjektiv beslutning som ofte er basert på personlig interesse og magefølelse.

Due Diligence

Når målselskapene er valgt, begynner due diligence-prosessen. Dette innebærer detaljert undersøkelse av bakgrunnen til entreprenørene, selskapets økonomi, dets juridiske struktur og potensielle forpliktelser, verifikasjon av eiendeler og eierskap og kvaliteten på fremdriften i å bygge opp virksomheten. Omfattende due diligence vil også gi investoren en titt på entreprenørene i mange situasjoner og hvordan de reagerer under press.

Akkumulere en portefølje

Et venturefond vil akkumulere porteføljeselskaper basert på en sektorspesialitet som bare programvare eller bare bioteknologi, eller det vil bygge en diversifisert portefølje bestående av de beste selskapene som kommer fra den pågående matrisenes analysen, målvalg og due diligence-aktiviteter. Målet med venturefondet er å holde et selskap i porteføljen i 3 til 5 år og deretter selge til et overtakende selskap eller utstede en børsnotering som en måte å innbetale sin investering og anerkjenne fortjeneste. Investorer ser etter 10 ganger til 30 ganger investeringsavkastning, avhengig av økonomi og sektor.