Forces som påvirker den finansielle planleggingsindustrien

Forretningen med økonomisk planlegging er midt i en massiv transformasjon. Mens utøvelsen av økonomisk konsultasjon står overfor mange utfordringer, går det inn i en periode som er beskrevet av industriekspert Bob Veres som "en gylden alder i økonomisk planlegging, en tid med ekstraordinær mulighet, vekst, velstand - og kanskje aller viktigst av alt bedre og mer fokusert tjeneste til samfunnet av finansielle forbrukere. "

Teknologi

Etter hvert som forbruker teknologien utvides, har investorene flere verktøy til rådighet for å analysere og adressere sin egen personlige økonomi. Finansielle planleggere presses til å ikke "falle bak kurven" av disse høyteknologiske fremskrittene. I dag er forbrukerne mer i stand til å finne informasjon om seg selv om investeringer og økonomisk planlegging. Online informasjon er lett tilgjengelig når det gjelder finansielle instrumenter, markedstrender og til og med vurderinger av finansielle og rådgivende firmaer. Samlede kontouppreparasjoner er tilgjengelige online og via apper som gir en bred oversikt og analyse av forbrukerens økonomiske situasjon. Planleggere må forbli teknisk relevant for å møte kundens forventninger.

commoditization

Som teknologienivåer spillereglene for økonomisk rådgivning ved å tilby elektroniske verktøy og smarttelefonapplikasjoner for alt fra budsjettering til investering, blir kommersialisering av finansplanleggingsindustrien et problem. Mange aspekter av finansnæringen har allerede blitt kommoditert. Lagerhandler pleide å koste hundrevis av dollar, men blir nå utført til en brøkdel av den kostnaden, eller gratis. Indeksinvestering blir stadig mer utbredt, og gratis programvare kan nå utføre sofistikerte økonomiske planleggingsfremskrivninger. For å unngå lignende prispress må finansielle planleggere finne måter å øke verdien på sine tjenester.

Endre forretningsmodell

Forretningsmodellen for økonomisk planlegging utvikler seg også raskt. I stedet for å være en "finansiell konsulent" i en tradisjonell setting av et stort nasjonal meglerfirma eller bank, etablerer flere og flere planleggere selvstendig praksis. Susan Theder, markedsansvarlig for Cetera Financial Group, sier at dette gjør at de kan operere "utenfor de mange tarnished merkene i bransjen."

Fidusiærstandard

Forvaltningsstandarden mandater at en finansiell planlegger setter kundens behov først. I år tidligere var dette en standard som ikke kunne påberopes i en forretningsmodell hvor «egnethet» -standarden regnet. Egnethet krever bare at investeringer må oppfylle klientens mål, tidshorisont og erfaring. Men i henhold til denne standarden kan interessekonflikter med hensyn til kompensasjon eksistere og må ikke avsløres. Etter hvert som forbrukerne blir mer oppmerksomme på den høyere fiduciære standarden, vil industrien være under større press for å overholde det referansepunktet.

Regulering

Finansielle planleggere står overfor økende regulatorisk press når verdipapirindustriens compliance kostnader vokser og feil og utelatelse premier øker. I lys av investerings svindel begått av slike som Bernie Madoff - dømt i en beryktet Ponzi-ordning sak - Klienter krever større gjennomsiktighet i investeringsprosessen. Observatørene forventer fortsatte industrireformer i årene som kommer, og kanskje tvinger mindre finansielle planleggingsfirmaer til å fusjonere med eller bli anskaffet av større praksis i et forsøk på å unngå å øke regelmessig overholdelse av utgifter.