Finansregnskap Analyseverktøy

Regnskap er viktige verktøy som brukes til å analysere selskapets resultater. Ledelsen benytter flere teknikker for å bestemme selskapets økonomiske tilstand og ta beslutninger om forbedringer.

Typer av regnskap

Regnskapsførere utarbeider vanligvis fire typer regnskap for hver rapporteringsperiode:

Resultatregnskap: Alle selskapets inntekter og kostnader rapporteres i resultatregnskapet. Rapporteringsperioden kan være for en måned, kvart, år eller år til år. Revisorer bruker generelt aksepterte regnskapsprinsipper for å registrere disse linjepostene. For de fleste virksomhetsrapportering er opptak av salg og utgifter på periodiseringsbasis. Denne metoden for regnskap beregner kvitteringer og samsvarer med de tilhørende kostnadene samtidig. For eksempel blir et salg registrert på transaksjonstidspunktet, selv om det selges på kreditt og kontanter ikke samles inntil flere måneder senere.

Den andre regnskapsmetoden er kontantgrunnlaget. Denne metoden registrerer kun transaksjoner når kontanter skifter hender.

Balanse: Balansen er en notering av selskapets eiendeler, forpliktelser og egenkapital på et bestemt tidspunkt. På denne uttalelsen er eiendelene lik summen av selskapets gjeld og egenkapitalen.

Eiendeler er notert i likviditetstilstand fra kontanter i banker til kundefordringer og inventar og til slutt til faste og langsiktige eiendeler. Forpliktelser er notert på forfallstidspunktet fra kortsiktig handelskreditt og pengesedler gjennom langsiktige boliglån og obligasjoner.

Kontantstrømoppstilling: Denne erklæringen representerer selskapets kontantstrømmer og utløp over en tidsperiode. Det er forskjellig fra resultatregnskapet, som registrerer fortjenestemarginene i virksomheten. En resultatregnskap inneholder også ikke-kontantinnskudd, som for eksempel avskrivninger på utstyr, som påvirker overskudd, men viser ikke kontantstrøm nøyaktig.

Kontantstrømoppstillingen avslører om selskapet realiserte positive eller negative kontanter fra sine transaksjoner. Den registrerer tre typer aktiviteter: kontantstrøm fra drift, kontantstrøm fra investeringer og kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter. Denne separasjonen av de ulike kontantstrømmene gjør det mulig for analytikeren å avgjøre om et selskap genererer en positiv kontantstrøm fra driften eller låner penger til å betale regninger.

Redegjørelse for endring i egenkapital: Denne erklæringen knytter resultatresultatet fra resultatregnskapet til balansen. Egenkapitalregnskapet starter med tillegg av nettoinntekt til egenkapitaldelen av balansen og trekker ut utbyttefordelinger. Beløpet igjen etter utbetaling av utbyttet holdes i virksomheten og legges til den opptjente resultatregnskapet.

Egenkapitaloppstillingen registrerer også eventuelle tillegg eller reduksjoner i kapitalinnskudd. Provenuet fra utstedelse av ny aksje eller tilbakekjøp av aksjer er beskrevet i egenkapitalregnskapet i balansen.

Finansielle analyseteknikker

Vertikal analyse: Vertikal analyse betyr å se på selskapets regnskap i en enkelt finansiell rapporteringsperiode. Vanligvis rapporteres alle inntekts- og kostnadsposter i resultatregnskapet som prosentandel av nettoomsetning.

Anta at et selskaps salg er USD 1, 2 millioner, og administrasjonslønn er $ 96, 000. Prosentandelen vil være $ 96 000 delt med $ 1200 000 ganger 100 eller 8 prosent. Denne tallet kan sammenlignes med det anslåtte budsjettbeløpet eller fjorårets prosentandel for å måle om dette er bra eller dårlig.

Horisontal analyse: Sammenligning av økonomiske data mellom to perioder er horisontal analyse. Inntekts- og kostnadsregnskap blir undersøkt for å bestemme endringene fra en periode til den andre. Disse endringene er vanligvis uttrykt som en prosentandel.

For eksempel, anta at et selskaps salg i en periode var $ 768 000 og økt til $ 940 000 i neste periode. Antall økning i salg er $ 172 000. Økningen i prosent vil være $ 172 000 delt med $ 768 000 ganger 100, eller 22, 4 prosent.

Trendanalyse: Sammenligningen av tre eller flere regnskapsperioder kan begynne å identifisere en trend. Ledelsen er spesielt interessert i trender. For eksempel liker lederne å se salgstrenden oppover og kostnader ledet ned; disse gunstige bevegelsene fører til økt fortjeneste.

Forholdsanalyse : Den vanligste metoden for økonomisk analyse innebærer beregning av forholdstall fra resultatregnskapet og balansen. Nøkkeltallene brukes til å analysere selskapets likviditet, lønnsomhet, økonomisk innflytelse og eiendomsomsetning.

Forhold beregnes for en serie rapporteringsperioder for å identifisere positive eller negative trender over tid. Et selskaps forhold kan også sammenlignes med referanseforholdene rapportert av andre firmaer i samme bransje. Sammenligningen av et selskaps forhold til industristatistikk gir en indikasjon på om virksomheten er underpresterende eller overpresterende i forhold til konkurrentene.

Verktøy for finansiell analyse

Nøkkeltall er de tradisjonelle verktøyene som brukes til å analysere regnskap. Ratioanalyse undersøker fire aspekter av selskapets økonomiske tilstand og ytelse: fortjeneste, likviditet, økonomisk innflytelse og effektivitet.

overskudd

Det endelige målet med en bedrift er å tjene penger. Uten fortjeneste dør et selskap; så fortjenestemarginene er svært viktige beregninger.

Netto gevinstmargin: Det vanligste målet av lønnsomhet er nettoresultatmarginen. Dette er beløpet igjen etter å ha betalt alle utgifter, inkludert overhead, renter og avgifter.

Nettoresultatmarginen er vanligvis uttrykt som en prosentandel, og beregnes ved å dividere fortjenesten i dollar av det totale salget. Denne prosentandelen kan da spores for å bestemme positive eller negative trender, eller sammenlignet med lignende selskaper som en måling av firmaets konkurranseposisjon i bransjen. Nettoresultatmarginene kan variere fra 1 til 2 prosent, slik som dagligvarebutikker, til opp 20 prosent for selskaper som finansinstitusjoner og farmasøytiske produsenter.

Brutto fortjenestemargin: Brutto fortjenestemarginen måler produksjonseffektiviteten til selskapets produkter eller tjenester. Det beregnes ved å subtrahere direkte produksjonskostnad fra total salg. Direkte kostnader er arbeidskraft, materialer, driftsforsyning og utstyrskostnader.

Ledere sporer bruttovinstprosentdelen for å fastslå effekten av salgsprisstigninger eller gevinster i arbeidsproduktivitet og reduksjoner i direkte materialkostnader.

Driftsmargin: Driftsmarginen er en annen tiltak for en virksomhets effektivitet i driften. Dette er en beregning av resultat før fradrag for rente og skatt, og dermed eliminere effektene av finansieringskostnader og skatteplanlegging.

likviditets~~POS=TRUNC

Fortjeneste er avgjørende, men det krever likviditet og kontanter for å betale regningene.

Nåværende forhold: Et likviditetsmål er forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Bare del opp totale omløpsmidler med total kortsiktig gjeld. Et komfortabelt likviditetsforhold er 2: 1.

Arbeidskapital: Arbeidskapitalen er funnet ved å trekke kortsiktig gjeld fra omløpsmidler. Ledere kan beregne dette nummeret månedlig, og de vil se det alltid gå opp.

Økonomiske innflytelse

Mens å ha litt gjeld er bra, er for mye gjeld risikabelt.

Gjeldsgrad: Generelt er kostnaden på egenkapitalen høyere enn renten på gjeld. Men høyere nivåer av gjeld satte virksomheten i større risiko under økonomiske nedgangstider. Gjeldsforholdet beregnes ved å dele selskapets totale gjeld, både på lang og kort sikt, av total egenkapital.

Effektivitet

Ledelsen arbeider alltid for å oppnå bedre avkastning på sine eiendeler. Omsetningsforhold er en måte å måle effektiv bruk av eiendeler på.

Kundefordel omsetning: Dette forholdet beregnes ved å dele totalt salg av balansen i kundefordringer. Det er et mål for effektiviteten av selskapets samleprosedyrer og salgsbetingelser. Høyere omsetningsforhold betyr at varer blir solgt, og penger er raskt samlet, slik at de blir tilgjengelige for å finansiere mer salg. Lavere omsetningsforhold kan tyde på at selskapet har problemer med å samle fordringer eller at kredittbetingelsene er for lette.

Lageromsetning: Lageromsetningsforholdet måler antall ganger lagerbeholdning selges og erstattes i løpet av et år. Høyere forhold er bedre, fordi det betyr at færre penger er investert i beholdning. Lavere omsetningsforhold kan bety at produktene er foreldet og må selges til lavere priser eller helt avskrives.