Finansiell standby Vs. Performance Standby på et brev av kreditt

Kredittbrev er juridiske instrumenter som gir en finansiell garanti. De forsikrer en mottaker om at utbetalinger vil bli foretatt eller ikke-finansielle forpliktelser utført av en selger eller leverandør. Standby-kreditkort er i hovedsak feil-sikre enheter: Hvis kjøperen ikke oppfyller vilkårene i kontrakten, kan mottakeren aktivere standbybrevet, som da gir kompensasjon.

Et Standby Letter of Credit Eksempel

Si at et selskap gir $ 500 000 forsikring skrevet av Lloyd's of London. I stedet for å kreve garantimyndigheten å sette inn penger på Lloyds, aksepterer selskapet et bankgodkjent standbybrev. Banken belaster garantisten for garantien og krever at hun enten beholder midler som tilsvarer forsikringsbeløpet på innskudd eller for å gi banken ubetinget kontroll over sin lagerkonto med tilsvarende eller større eiendeler. Hvis de underforsikrede retningslinjene har tap som underforfatteren ikke tilbakebetales, krever Lloyds betaling fra banken, som deretter likviderer det beløpet fra garantistatenes lagerkonto.

Uigenkallelig Nature of Standby Letters of Credit

Et vesentlig karakteristisk for et standbybrev er at det er uigenkallelig, noe som gjør det funksjonelt nesten det samme som kontanter. Når utstedet, kan kjøperen ikke tilbakekalle det unntatt i det sjeldne tilfellet av svindel som er bevist i retten. Uoppløseligheten av standbybrevet er det som gjør det til et kraftig finansielt instrument som gjør det mulig for kjøperen å dra nytte av bruken av midler som banken garanterer mottakeren vil motta ved en senere betinget etterspørsel.

Financial Standby Letters of Credit

Standby kredittkort er enten finansielle standby bokstaver av kreditt eller ytelse standby brev av kreditt. Finansielle standbybrevebrev er uopprettelige foretak av en bank som garanterer mottakerens tilbakebetaling av kjøperens økonomiske forpliktelse. Bankens garanti for at den vil betale en underskriverens forpliktelse til å tilbakebetale Lloyds for forsikringstap, er et økonomisk standbybrev. Alle finansielle standbybrevebrev har en konverteringsfaktor på 100 prosent. Alt som skyldes er betalt i sin helhet.

Performance Standby Letters of Credit

Prestasjonsstandby-kreditkort er uopprettelige foretak fra en bank for å foreta en betaling til mottakeren dersom kjøperen ikke utfører en ikke-avtalefestet forpliktelse. Disse betraktes som "transaksjonsrelaterte uforutsetninger" som konverteres til 50 prosent av det totale transaksjonsbeløpet. I praksis har ytelsesgarantier ofte en fastsatt forpliktelse på forsiden av standbybrevet. Prestasjonsstandby-kreditkort, for eksempel, kan utstedes til en utbygger for å sikre entreprenørens tilfredsstillende oppfyllelse av en byggekontrakt. Et Federal Reserve brev bemerker at de fleste standbybrevebrev er økonomiske, snarere enn ytelse, kredittkort. Hvis kjøperen for eksempel garanterer mottakeren å utføre noe tjeneste eller å betale en økonomisk straff for manglende evne til å utføre, er det en økonomisk bøte som gjør det økonomisk, i stedet for ytelse, standbybrev, selv om mangelfull ytelse utløser etterspørselen