Hvordan viser jeg renten på et lån?

De fleste lån er annonsert med en fast rente, som kan fastsettes eller variere i løpet av lånets levetid. Noen lån er imidlertid strukturert slik at et fast dollarbeløp blir utlånt i begynnelsen av låneperioden, og et annet fast dollarbeløp skyldes å betjene lånet ved utgangen av den perioden. Disse lånene kan sammenlignes med rentebaserte strukturer ved å beregne renten som resulterer i forfall.

1.

Del beløpet av tilleggsbetalingen med beløpet som er utlånt for å bestemme den enkle rentesatsen. For eksempel vurdere et lån på $ 1000, som må tilbakebetales på ett år med et beløp på $ 1300. Dette er $ 300 / $ 1000, eller 30 prosent per år, som er en heftig rente. Men hvis lånet var $ 10.000, og krevde en tilbakebetaling på $ 10, 300, er det en rente på $ 300 / $ 10.000, eller 3 prosent per år, noe som er ekstremt lavt.

2.

Beregn sammensatt rentesats, hvor du betaler renter på både beløpet på lånet og renter påløpt ved å bruke eksponensialer. Da renten er belastet med totalbalansen hver periode, er formelen (1 + Rentesats) ^ Perioder. For eksempel har vi funnet ut at $ 300 på et $ 1000 lån er 30 prosent i enkel interesse. For å sammenligne dette med et kredittkort må vi bestemme sammensatte rentesats. Først bestemme antall sammensatte perioder over lånets levetid; i eksemplet er dette 365 (dager om året). Dette gir følgende algebraiske formel, hvor X er den daglige renten:

1000 * (1 + X) ^ 365 = 1300

(1 + X) ^ 365 = 1, 3

(1 + X) = 1, 000719

X = .000719

Dette kan sammenlignes med den daglige renten på et kredittkortoppgave, eller multiplisert med 365 for å sammenligne det med kredittkortets årlige prosentsats (APR). Dette viser at APR av dette lånet er 26, 2 prosent, men etter sammensetting, resulterer det i total betalt rente på 30 prosent.

3.

Bestem kostnadene ved et kortsiktig lån ved å utvide det i løpet av et år. For eksempel kan en payday lån butikk belaste $ 50 for et $ 1000 lån, på to ukers tid. Dette er en hastighet på 5 prosent i de to ukene, men når de to ukene blir multiplisert med 26 (antall to ukers perioder i et år), viser den enkle renten å være 130 prosent - et veldig dyrt lån. Hvis tilleggsavgifter og renter oppebæres etter den første to ukers perioden, kan denne renten skyte enda høyere.