Er Escrow Reserves Prepaid Finance Charges?

Forhåndsbetalte kostnader er gebyrer som ikke er en del av boliglånets hovedbalanse, men de påvirker utlånerens årlige prosentsats. APR er en representasjon av den totale lånekostnaden til låntakeren, og i henhold til føderal lov må utlåner gi låntakeren opplysning om alle gjenstander som påvirker APR. Utlåner kan kreve innskuddsmidler fra låntakeren som en betingelse for å stenge lånet, men disse pengene er ikke en forutbetalt finansiell kostnad.

Forhåndsbetalte finansavgifter

Forhåndsbetalte finansavgifter, som fastsatt av Federal Reserve Board, er gebyrer eller avgifter som er gjort i forbindelse med boliglånet som låntakeren må betale når lånet stenger. Lånet stenger når alle vilkårene for transaksjonen er oppfylt, som vanligvis er dagen eiendommen endrer lovlig hender. Lån søknad avgifter, private boliglån forsikring og boliglån poeng er alle forhåndsbetalt finansiering kostnader. Noen avgiftene som er betalt før låneavslutning, er ikke forhåndsbetalt finansieringskostnader. Disse inkluderer eiendomsvurdering avgifter og penger som trengs for å sjekke lånerens kreditt rapport.

Escrow-konto

Utlåner kan kreve at låntakeren har en sperrekonto for boliglånet. En del av lånerens månedlige boliglånsbetaling går inn i denne kontoen, og utlåner betaler utgifter som eiendomsskatt ut av sperrekontofondene. Dette beskytter utlånerens investering; Hvis eiendomsskatt ikke er betalt, kan det lokale skattemyndighetene ta huset. Andre sperringsregninger inkluderer eiendoms- og flomsikringspremier.

Escrow Reserve

Når en låner får et nytt lån, har hun ikke foretatt noen utbetalinger ennå. Fordi det ikke er foretatt betalinger, har ikke sperrekontoen penger til å dekke boligutgifter. Utlåner kan kreve at låntakeren legger penger på kontoen, kjent som sperreserve. Reserve-tallet kan være det minste beløpet som långiveren krever på kontoen for låneperioden. Escrow-reserver er ikke en forhåndsbetalt finansavgift fordi pengene ikke påvirker lånets april.

betraktninger

En låner som avviser en sperring, må kanskje betale et avgiftsgebyr, som betraktes som en forutbetalt finansieringsavgift dersom utlåner inkluderer gebyret i APR-beregningen, rapporterer nettstedet My Equity Pro.

En deponeringsavgift er også en forhåndsbetalt finansavgift, som belastes av den uavhengige tredjepart som er ansvarlig for at alle parter som er involvert i transaksjonen - låner, selger og långiver - har møtt kravene til avtalen. Tredjeparten, kjent som sperrebehandleren, kan være et tittelfirma eller annen enhet, avhengig av statlige og utlånerpraksis.